Investing.com – Wolfe Research analistlerine göre, sermaye kazancı vergilerini dengelemek için menkul kıymetlerin zararına satılması dalgası Ekim ayının sonunda yoğunlaştı ve önümüzdeki haftalarda yeniden hız kazanabilir.
Vergi zararı satışı veya hasadı olarak bilinen strateji, portföylerinin yapısını temelden değiştirmeden vergi yüklerini azaltmak isteyen yatırımcılar arasında yaygın olarak kullanılan bir yöntemdir.
Bu tür işlem faaliyeti, yatırımcılar pozisyonlarının getirilerini ve ödeyecekleri vergileri en iyi şekilde nasıl azaltabileceklerini değerlendirirken, genellikle takvim yılının sonlarına doğru daha belirgin hale gelir.
Chris Senyek ve Adam Calingasan dahil olmak üzere Wolfe analistleri müşterilerine gönderdikleri notta, vergi zararı hisselerinden oluşan sepetlerinin geçen hafta yüzde 7 düştüğünü ve 15 Eylül’den 31 Ekim’e kadar süren bu satışın “ilk dalgası” boyunca S&P 500 göstergesinin altında performans gösterdiğini belirttiler.
Analistler, tarihsel olarak bu hisselerin Kasım ayının ilk 10 işlem gününde yükseldiğini, “ancak yeniden satıldığını” ve bu satışın ayın ikinci yarısından Aralık ortasına kadar devam ettiğini eklediler. Analistler, Kasım ortasından Aralık ortasına kadar olan satışların genellikle kısmen yatırım fonlarının hissedarlarına yapmak zorunda oldukları temettü ve diğer sermaye kazançlarının yıllık dağıtımlarından kaynaklandığını belirttiler.
Analistler, bu yıl vergi yükümlülüklerini azaltmak isteyen bireysel yatırımcıların, 2025 yılında şimdiye kadar hisse fiyatlarında “önemli” artışlarla karşı karşıya olduklarını, bu durumun önümüzdeki haftalarda kaybeden isimleri satmaları için üzerlerindeki baskıyı artırdığını eklediler. Analistler, yıl başından bu yana düşüş gösterenler arasında burrito zinciri Chipotle Mexican Grill ve spor giyim perakendecisi Lululemon Athletica’nın bulunduğunu belirttiler.
